Tình hình thị trường Thép Trung Quốc tuần cuối tháng 7/2022

Tình hình thị trường

Trong thời gian từ ngày 25 đến 29 tháng 7 năm 2022, giá thép thành phẩm tại thị trường Trung Quốc có biến động tăng giảm liên tục trong suốt tuần, cụ thể là tăng ở đầu tuần, giảm giữa tuần và tăng mạnh ở cuối tuần.

Giá thép tại thị trường nội địa của Trung Quốc bao gồm cả thép cây và thép cuộn cán nóng (HRC) đã có động lực phục hồi trong hai ngày 25-29/7 trên cả thị trường giao ngay và kỳ hạn. Tuy nhiên, sản lượng của 5 sản phẩm thép chính vẫn ở mức thấp trong bối cảnh nguồn dự trữ giảm và tiêu thụ thép nói chung tăng đáng kể. Cụ thể, giá thép cây d20mm HRB400E ngày 29/7, đã tăng thêm 143 Nhân dân tệ/tấn (21,2 USD/tấn) trong tuần lên 4.187 nhân dân tệ/tấn (CNY/tấn) bao gồm 13% VAT. Cùng với đó, khối lượng giao dịch thép xây dựng bao gồm thép cuộn và thép cây trong số 237 nhà kinh doanh của Trung Quốc dưới sự theo dõi của các nhà quan sát đã tăng 61.090 tấn/ngày, lên mức 217.032 tấn/ngày. Số liệu doanh số bán thép xây dựng giao ngay bao gồm cả thép cuộn và thép cây đảo đã có sự đảo chiều từ cuối ngày thứ 5 đạt mức tăng 39,2%. Nhu cầu cùng với các giao dịch tăng khiến tâm lý thị trường thép Trung Quốc được cải thiện.

Cũng theo số liệu của các khảo sát trên. Tổng tồn kho quặng sắt nhập khẩu tại 45 cảng của Trung Quốc đã tăng lên mức cao nhất trong vòng hai tháng, đạt mức tồn kho 135,3 triệu tấn trong thời gian từ ngày 22 đến ngày 28 tháng 7. Đây là mức tăng tuần thứ năm liên tiếp với mức tăng thêm 3,4 triệu tấn, tương đương 2,6% so với tuần trước. Mặc dù các thương nhân và cảng vụ đã cho giảm tỷ lệ dỡ hàng hàng ngày và lượng hàng mới đến các cảng cũng thấp hơn. Nhưng do sản lượng quặng cấp từ cảng thấp, dẫn đến tồn kho quặng tại cảng vẫn tiếp tục tăng cao. Cũng trong khảo sát trên, tổng lượng quặng được xuất đi tại 45 cảng đã giảm xuống còn 2,6 triệu tấn/ngày, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 18 tháng 2 sau khi tiếp tục giảm 8.700 tấn/ngày. Nguyên nhân chính là do hầu hết các nhà sản xuất thép ở Trung Quốc tiếp tục giảm mua quặng sắt của họ trong giai đoạn này, và số lượng các nhà sản xuất thép giảm sản lượng mua quặng ngày càng tăng.

Trong ngày 22-28 tháng 7, tỷ lệ sử dụng công suất lò cao (BF) trong số 247 nhà máy thép của Trung Quốc theo khảo sát, đã giảm trong tuần thứ sáu thêm 2,1 điểm phần trăm trong tuần xuống 79,3%, mức thấp nhất kể từ cuối tháng hai hoặc thấp hơn 7,1% so với năm, do tỷ suất lợi nhuận thép âm liên tục của các nhà máy đã buộc họ phải cắt giảm sản lượng hơn nữa. Tuy nhiên giá quặng sắt 62% Fe nhập khẩu từ Úc giao ngay tại Thanh Đảo ngày 29/7 lại đã tăng lên mức 114,5 USD/tấn, tăng 14,15 USD so với tuần trước.

Cũng theo khảo sát trên, giá than mỡ luyện cốc nhập khẩu của Trung Quốc. Bao gồm cả vận chuyển bằng đường biển và than mỡ nhập khẩu từ Mông Cổ được vận chuyển qua các cảng đất liền biên giới, tiếp tục giảm trong thời gian từ ngày 25-29/7. Nguyên nhân chủ yếu là do việc mua từ các nhà luyện cốc độc lập và sản xuất thép liên hợp vẫn còn thấp. Tính đến ngày 29/7, giá than luyện cốc khu vực phía Bắc Trung Quốc (chủ yếu đề cập đến hoạt động kinh doanh than của Nga) đã giảm xuống mức 255 USD/tấn CFR, giảm hơn 10 USD/tấn so với tuần trước. Cùng ngày, giá than mỡ luyện cốc Mông Cổ đã qua chế biến cũng giảm tương tự, cũng theo xu hướng giảm mua và giảm tồn kho.

Khảo sát trên cũng cho thấy sản lượng than sản xuất than cốc hàng ngày tại 230 nhà sản xuất than cốc trên khắp Trung Quốc đã giảm trong tuần thứ sáu liên tiếp, với mức giảm thêm 9.100 tấn/ngày, về mức trung bình 479.100 tấn/ngày. Đây là mức sản lượng than cốc trung bình hàng ngày thấp nhất kể từ tháng 12 năm ngoái. Tuy nhiên khác với xu thế giá của các nguyên liệu cho sản xuất thép từ công nghệ lò cao. Giá thép phế đã có sự điều chỉnh theo chiều ngược lại. Ngày 29/7 Tập đoàn Shagang (Shagang), nhà sản xuất thép lò điện hồ quang (EAF) hàng đầu Trung Quốc có trụ sở tại Zhangjiagang, Giang Tô, miền Đông Trung Quốc. Đã thông báo về việc quyết định tăng giá thu mua thép phế liệu lên 100 Nhân dân tệ/tấn (14,8 USD / tấn) lên mức 2.770-2.831 Nhân dân tệ/tấn cho phế liệu loại HMS thu gom trong nội địa Trung Quốc, bao gồm cả việc giao cho các nhà máy thép của mình và thuế VAT 13%. Thông báo có hiệu lực từ ngày 1 tháng 8. Do vậy, đây là lần tăng giá đầu tiên sau 13 đợt giảm giá liên tục với mức giảm tổng cộng 1.150 Nhân dân tệ/tấn kể từ ngày 14/6. Nguyên nhân chủ yếu là do tín hiệu giá thép thành phẩm phục hồi của thị trường thép Trung Quốc và lượng giao hàng phế liệu tương đối thấp.

Nhận định thị trường.

Các chuyên gia phân tích sau khi nghiên cứu chỉ số của các vật liệu liên quan đến ngành xây dựng và công nghiệp, trong đó có số liệu về sử dụng xi măng, nhu cầu than đá cho các nhà máy nhiệt điện, than luyện cốc và sản lượng bán nhựa đường tăng lên trong tuần trước. Cùng với diễn biến của thị trường tuần trước đã đưa ra các dự báo.  Nhìn chung, xu hướng giá của các sản phẩm thép chính dự kiến ​​sẽ biến động tăng do tồn kho thấp và sản lượng sán xuất bị hạn chế, như đã đề cập trong những tuần trước.

Xu hướng tăng giá này được củng cố bởi chi phí nguyên liệu tương đối ổn định. Giá quặng sắt có thể duy trì trong biên độ hẹp, tăng nhẹ sau khi chênh lệch giá giữa thị trường kỳ hạn và giao ngay thu hẹp. Tuy nhiên, yếu tố đảo chiều của giá quặng là nguy cơ từ yếu tố tồn kho với lượng dự trữ cảng ngày càng tăng và nhu cầu chưa được cải thiện rõ rệt. Giá than mỡ luyện cốc có thể tiếp tục giảm do nhu cầu thấp từ các nhà máy luyện cốc hiện đã thua lỗ, sau khi giá than cốc giảm liên tiếp. Bên cạnh đó là áp lực từ mức tồn kho cao tại các công ty khai thác than và các nhà máy tuyển than sẽ là áp lực cho việc duy trì giá bán than mỡ.

Giá than cốc giao ngay có thể giữ ổn định khi các nhà máy luyện cốc đối mặt với thua lỗ phải neo giá tối thiểu có thế chấp nhận được. Xét mức tồn kho tại nhà máy cao trong lịch sử cũng là yếu tố có thể làm đảo chiều giá đi xuống. Tuy nhiên, thị trường cũng có yếu tố tích cực nếu nhu cầu sản lượng thép tiếp tục phục hồi. Hiện tại tâm lý này đang củng cố bởi lượng và giá đã tăng trong tuần. Giá thép phế liệu có thể tiếp tục dao động tăng do nguồn cung phế liệu hạn chế trong khi nhu cầu tăng lên nhờ lợi nhuận sản xuất thép EAF phục hồi.

Việt Cường